Згідно з результатами дослідження Binance Research, аналіз циклів на криптовалютном ринку показав, що мінімальна точка поточного етапу ймовірно була пройдена.
У своєму звіті співробітники аналітичного відділу криптовалютной біржі Binance відзначають, що як тільки кореляція вартості альткоинов і биткоина щодо долара США досягає певного значення, загальний тренд криптовалютного ринку на чолі з биткоином схильний до того, щоб припинити рух у колишньому напрямку. При вдалому збігу обставин тренд схильний до розвороту.
Аналітики вважають, що періоди підвищеної кореляції криптовалютном ринку безпосередньо пов’язані з його орієнтованістю на роздрібних інвесторів. Згідно з даними cryptofundresearch.com станом на січень 2019 року на криптовалютном ринку функціонувало близько 700 фондів, які контролювали менше $10 млрд в цифрових активах. Навіть, якщо припустити, що фонди тримали всі свої кошти виключно в биткоине, то це б склало 14% від загальної капіталізації биткоина. Однак найбільш ймовірно, що фонди інвестують також і в альткоины відповідно до їх пропорцією на ринку (близько 50%). Таким чином частка коштів, інвестованих фондами в биткоин, становитиме менше 7%.
Якщо криптовалютный ринок порівнювати з фондовими ринками, то отримане вище значення складе лише тринадцяту частину від загального участі інституціонального капіталу на фондовому ринку США, однак буде максимально близьким до китайського фондового ринку, де на роздрібних інвесторів в 2017 році припадало 99.8% рахунків, більше 80% обсягу торгів і понад 40% капіталізації.
Крім того, на криптовалютном ринку, так само, як і китайському фондовому ринку, дуже великий оборот активів. Це характерна риса менш професійних ринків.
«Основна маса криптовалютных трейдерів, ймовірно, схильна реагувати на будь-які фундаментальні фактори (новини, чутки, прогнози аналітиків) і тому вони тримають позиції вкрай нетривалий час, будь-яке негативне подія може змусити їх закрити позиції і вийти з ринку. Точно так само будь-яка позитивна новина може змусити такого трейдера увійти в ринок. Така поведінка трейдерів веде до підвищення обсягу транзакцій і волатильності», – пишуть аналітики Binance Research.
Ще однією характерною особливістю криптовалютного ринку є «ходлинг», коли під час низхідного руху роздрібні інвестори утримують актив, однак дуже швидко активізуються, коли вартість активу починає рости.
Підводячи підсумки аналітики Binance Research відзначили, що криптовалютный ринок відрізняється нерациональностью учасників, які оцінюють ситуацію надмірно негативно або позитивно, що в свою чергу веде до необґрунтованого зростання вартості активу або ж, навпаки, до глибокого падіння. Так було в 2018 році, коли настрої інвесторів досягли максимальної точки, так може бути і зараз, тільки в цей раз ринок розгортається вгору.
Thanks!
Our editors are notified.