Прибутковий вибір: з чим пов’язаний рекордне зростання російського фондового ринку

13 січня індекс Мосбиржи вперше подолав позначку 3132 пункту — значення стало рекордним за всю історію спостережень. У 2019 році обсяг російського фондового ринку досяг 3,5 трлн рублів, а кількість приватних інвесторів подвоїлася і наблизилося до 4 млн. Як відзначають експерти, покупцями цінних паперів все частіше стають непрофесійні гравці, тобто пересічні росіяни. Замість втрачають популярність банківських вкладів громадяни воліють зберігати гроші в більш дохідних акціях і облігаціях. Як приплив нових учасників на фондовий ринок може вплинути на економіку Росії — в матеріалі RT.

На торгах у понеділок, 13 січня, індекс Мосбиржи оновив історичний максимум. Фондовий індикатор піднявся на 0,26% і вперше за весь час спостережень (з 1997 року) перевищив відмітку 3132 пункту.

У четвер, 9 січня, на Московській біржі рубль демонструє помірне зростання. З початку 2020 року російська валюта вже зміцнилася до…

З початку року російський ринок цінних паперів продовжує впевнене зростання, що стартував у минулому році. Так, в 2019-му індекс Мосбиржи додав відразу 28,5%, а обсяг торгів акціями та облігаціями збільшився майже на 54% — до 3,5 трлн рублів. Про це йдеться на офіційному сайті майданчики.

Таке зростання експерти пов’язують з рекордним припливом приватних інвесторів на фондовий ринок країни. За підсумками 2019 року кількість клієнтів Московської біржі подвоїлося і досягло 3,86 млн осіб. При цьому на Санкт-Петербурзької біржі число клієнтських рахунків збільшилася майже втричі — до 3,06 млн.

Росіяни стали масово йти на фондовий ринок після помітного зниження ставок за банківськими вкладами. Про це в інтерв’ю RT розповів начальник відділу інвестицій «БКС Брокер» Нарік Авакян.

«Традиційні для більшості росіян способи вкладення коштів стають все менш прибутковими. Так, в кінці грудня максимальна ставка по депозитах в рублях у десяти найбільших банках Росії впала до історичного мінімуму — 6% річних. Клієнти почали шукати альтернативні варіанти інвестицій, тому зараз ми бачимо високу активність саме на фондовому ринку, де широкий вибір інструментів для вкладень і хорошу прибутковість», — пояснив Авакян.

Зниження банківських ставок за депозитами пов’язана з діями Центробанку. У 2019 році регулятор знижував свою ключову ставку п’ять разів — з 7,75% до 6,25%. Таким рішенням ЦБ має намір стимулювати ділову активність та економічне зростання. Експерти не виключили, що в довгостроковій перспективі рішення монетарної влади призведуть до здешевлення кредитів, збільшення внутрішнього попиту та обсягів капіталовкладень.

Бажання громадян інвестувати у фондовий ринок сприяє поліпшенню фінансової грамотності в Росії, стверджує керівник відділу аналітичних досліджень Вищої школи управління фінансами Михайло Коган.

«Банківські депозити як і раніше дозволяють зберегти накопичені кошти від інфляції і заробити. Тим не менш громадяни вже звикли до двозначних відсоткових ставок, що стало стимулом до підвищення фінансової грамотності та вивчення тих можливостей, які пропонує фондовий ринок», — пояснив RT Коган.

На популярності торгівлі цінними паперами в Росії позначилося і розвиток фінансових технологій. По мірі зниження ставок за депозитами банки стали активніше розробляти програми та сервіси для торгівлі на біржі.

«Багато банків активно розвивають торгові додатки, доступні на смартфонах і інтуїтивно зрозумілі людям. У клієнтів з’явилася можливість здійснювати операції в кілька кліків, не заглиблюючись в аналіз графіків та масивів ринкових даних. Саме це приваблює багато нових покупців, які не хочуть присвячувати торгівлі значний час і встановлювати класичні трейдингові програми на стаціонарний комп’ютер», — розповів RT головний стратег «Універ Капітал» Дмитро Александров.

Паперовий набір

Вкладати свої гроші в державні або корпоративні облігації віддають перевагу 45% приватних гравців фондового ринку, розповів RT керівник компанії «Відкриття Брокер» Володимир Крекотень.

Нагадаємо, облігації являють собою боргові зобов’язання, гарантовані урядом або компанією. Інвестори купують цінні папери і отримують за ним стабільний дохід. Іншими словами, власники облігацій надають свої гроші в борг бізнесу або державі. Як підкреслив Назвав Авакян, зараз прибутковість деяких облігацій у Росії перевищує 10% річних.

Більш ризиковим активом для вкладення є акції. Цінні папери дають власникові право одержувати частину прибутку компанії, але не гарантують інвестору стабільний дохід. Так, вартість і прибутковість акцій компанії безпосередньо залежать від ефективності роботи бізнесу. Тим не менше на сьогоднішній день дивіденди великих російських компаній є одними з найвищих у світі.

«Привабливість російських акцій полягає саме у великих дивідендних виплат по «блакитних фішках» (акціям найбільш великих і надійних компаній. — RT). У 2019 році Росія знову посіла перше місце за обсягами виплат — дивідендна дохідність у середньому склала 6,23%. При цьому среднемировое значення склало всього 3,2%», — зазначив в інтерв’ю RT провідний аналітик Forex Optimum Іван Капустянський.

Однак, за словами експертів, частка грають на біржі росіян як і раніше залишається значно менше, ніж громадян в інших країнах.

Між тим фахівці прогнозують зростання залученості росіян у фондовий ринок у найближчі роки.

«Зараз кількість роздрібних інвесторів на Мосбирже становить близько 4 млн осіб, а це менше 5% економічно активного населення Росії. При цьому в США відповідний показник перевищує 60%, в ЄС — 40-60%, а в Китаї — 20%. Тому в найближчі роки, особливо на тлі очікуваного подальшого зниження ставок за банківськими вкладами, кількість торговельних рахунків продовжить рости дуже швидкими темпами», — додав Назвав Авакян.

Як вважають опитані RT експерти, з часом зростаюча популярність серед росіян ринку цінних паперів може позитивно позначитися на економіці країни. В першу чергу аналітики прогнозують посилення ділової активності.

«Сприятливий ефект для російської економіки стає все більш очевидним. Компанії із сегменту малого та середнього бізнесу все частіше отримують інвестиції безпосередньо від фінансово активних громадян і роблять це через регульовані інструменти фондового ринку», — уклав Дмитро Александров.