FTX Global: 68.6% обсягів торгів криптовалютных бірж сфальсифіковані

Трейдингова компанія FTX Global спільно з постачальником ліквідності Alameda Research провела дослідження, спрямоване на виявлення реальних і сфабрикованих торгових обсягів криптовалютном ринку.

Згідно зі звітом, 68.6% обсягів торгів, які враховують такі сервіси, як CoinMarketCap, фальсифіковані. Це значення набагато нижче того, яке озвучувала компанія Bitwise Asset Management. За даними її аналізу біржі фабрикують до 95% торгових обсягів. Автори поточного дослідження стверджують, що Bitwise використовувала занадто суворі параметри, з-за чого частина реальних обсягів не визнали.

«Ми не виключаємо, що наші методи також можуть містити помилки, але все ж вважаємо, що вони дозволяють скласти більш точну картину походження торгових обсягів криптовалютном ринку», – пишуть дослідники.

Метод Alameda включав в себе перевірку шести параметрів, у тому числі ручну перевірку відомостей, порівняння інформації з склянки заявок так далі.

Ручна перевірка дозволила отримати більш чітку картину наявності отмывочного трейдингу. «У деяких бірж ми знайшли безліч ознак, що сигналізують про завищення обсягів порівняно з заявками, які перебували в склянках. Також визначені майданчики використовували дані інших бірж, видаючи їх за свої власні. Деякі практикують більш просунуті тактики, наприклад, впровадження великих помилкових обсягів на тлі великого числа дрібних заявок», – йдеться у публікації.

«Левова частка бірж показує угоди, які не проходили через їх книги заявок до того моменту, поки не були зареєстровані. Такі угоди істотно перевищували розміри заявок, які були розміщені в склянці», – також пишуть дослідники.

У більшості випадків подібна практика використовується для одержання більш високого місця в списку CoinMarketCap, а це в свою чергу дозволяє залучати більше користувачів на свою торговельну платформу і брати великі комісійні за лістинг токенів.

Alameda в якості прикладу наводить FCoin, Bitforex, Coinex, Coinbene і Coinsuper біржі, завищують показник обсягу торгів з допомогою так званого «майнінг через транзакції».

Це не перше дослідження подібного роду. Наприкінці минулого року Інститут прозорості блокчейна (Blockchain Transparency Institute або BTI) повідомив, що понад 6 млрд доларів добового обсягу торгів є сфальсифікованими. Близьку цифру призвела анонімна група дослідників Cryptointegrity.