У жовтні цього року команда Національного розрахункового депозитарію (НРР, входить у групу компаній «Московська біржа») в рамках пілотного проекту вперше розмістила цінні папери за допомогою блокчейна. Для цього в НРД використовували платформу Hyperledger Fabric. Це була перша в Росії угода, учасники якої – ПАТ “МегаФон” і Райффайзенбанк – реалізували проект по повному циклу життя облігацій на блокчейне. Після успішного пілота відразу кілька компаній звернулися до НРР для розміщення корпоративних облігацій на блокчейн-платформі. Реалізація цього проекту почнеться в 2018 році.
Чому фахівці Національного розрахункового депозитарію вибрали для впровадження блокчейна платформу Hyperledger, якою продуктивністю вона має і в яких операціях застосовують нову технологію, кореспонденту bits.media розповів керівник напрямку розподілених облікових систем “Національного розрахункового депозитарію” (НРР) Олександр Яковлєв.
Bits.media: Олександр, якого ефекту чекаєте від впровадження блокчейна?
А. Я.: Ця технологія може багато чого змінити у фінансовій галузі. Технологічні компанії отримують ще один шанс поборотися за клієнта. Цифрові активи вже починають проникати в повсякденне життя – ажіотаж навколо криптовалют тільки підтверджує те, що на цій технології можна реалізувати багато нових і цікавих бізнесів. У той же час, в 95% пропонованих варіантів застосування блокчейна для конкретних вже реалізованих у централізованих системах завдань немає ніякого економічного сенсу і навіть шансу на юридичну значимість. Ще в 4% випадків теоретично довести економічне обґрунтування використання технології можливо, але ніхто цим себе не обтяжує.
Залишається лише 1% проектів, що вирішують завдання, які без технології блокчейна вирішуються дуже складно. Зате з’являється величезна кількість нових use-cases, які неможливо було б уявити до появи блокчейна – нові способи інвестування, колективного володіння і розподілу прибутку, «розумні» фінансові інструменти на базі смарт-контрактів і так далі.
B. M.: Можна Hyperledger віднести до числа консорціумів?
А. Я.: Немає. Hyperledger – це не консорціум, а один із 80 проектів Linux Foundation. Такий же як Red Hat або Apache, просто трохи більш динамічно розвивається. Весь вихідний код проектів є відкритим і може використовуватися і модифікуватися без будь-яких обмежень. Навіть засідання робочих груп повністю відкриті, розклад викладено на сайті Hyperledger і будь-хто може взяти участь, наприклад, у робочій групі по продуктивності і масштабування. Пожертвування за участь є добровільними і дозволяють брати участь у спільних заходах Hyperledger, бачити свій логотип на сайті і приймати участь в роботі керуючого комітету.
В рамках проекту Hypeledger на даний момент існує п’ять блокчейн-платформ і п’ять проектів, які не є платформами.
У проектах по e-proxy і комерційним паперів на блокчейне ми використовували тільки Hyperledger Fabric версій 0.6 та 1.0, але працюємо і з іншими платформами, в тому числі і не з Hyperledger.
B. M.: Чому було обрано саме Hyperledger?
А. Я.: Ми сформулювали критерії, за якими обирали платформу:
-
По-перше, наявність консенсусу, що володіє властивістю finality – тобто відсутність можливості отримати кілька гілок (fork) значень і поділу реєстру на кілька самостійних версій.
-
По-друге, відсутність необхідності використовувати кріптовалюти або токени для експлуатації розподіленого реєстру.
-
По-третє, наявність контрольованої мережі з ідентифікацією учасників.
-
По-четверте, можливість забезпечення конфіденційності даних про залишки на рахунках тим чи іншим шляхом.
При всьому багатстві вибору в світі існує не так багато платформ, які підходять під ці критерії, і одна з них – Hypeledger Fabric. Крім інших факторів ми уважно відстежуємо прогрес різних блокчейн-платформ, і те, що на Hyperledger Fabric вже експлуатується понад 70 розподілених реєстрів в різних країнах, зіграло свою роль в ухваленні рішення.
B. M.: Розкажіть про технічну сторону впровадження Hyperledger і ZK-snarks НРР.
А. Я.: Механізм ZK-snarks, одна з реалізацій докази з нульовим розголошенням, є самим передовим рішенням використовуються для забезпечення конфіденційності та банківської таємниці в розподілених реєстрах, поряд з протоколом Confidential Transactions. Він поки не впроваджувався в бізнес-процеси НРД, так як ця технологія ще тільки проходить апробацію і тестується з точки зору корпоративної ІТ-безпеки та відповідності стандартам, прийнятим в галузі.
B. M.: В яких процесах НРД будуть застосовані ці технології?
А. Я.: Розповім про ZK-snarks. Ми побудували універсальне рішення спільно з вендором. Воно може використовуватися як для депозитарних сервісів всередині НРД, так і для інших завдань, в яких важливо збереження банківської таємниці. Ми вже отримали ряд запитів від зарубіжних технологічних компаній на використання даної розробки для вирішення їх завдань, і це підтверджує наші припущення про те, що забезпечення захисту даних про транзакції є однією з найважливіших завдань при впровадженні блокчейна в корпоративному світі. Ніхто не зможе впровадити систему, в якій не забезпечується банківська таємниця на рівні не менше існуючого в традиційних централізованих системах.
B. M.: чи Є реальний ефект від цих технологій? Який?
А. Я.: Ми готові розвивати технологію тільки в тому випадку, якщо бачимо, що вона принесе користь і вигоду нашим клієнтам. Наш досвід показує, що можливості блокчейна для НРД можуть допомогти вирішити деякі завдання, але вони не замінять ключові технології повністю. Ми використовуємо блокчейн для електронного голосування на зборах власників облігацій. Технологія дозволяє мінімізувати ризики спотворення результатів.
Випуск комерційних облігацій «МегаФона» на блокчейн-платформі НРД став революційним для галузі і викликав жвавий інтерес російських емітентів і наших міжнародних партнерів по індустрії посттрейдингу. Угода на блокчейне на відміну від класичної стала більш оперативною і прозорою. Ми продемонстрували, що блокчейн має всі шанси стати промисловим рішенням на фінансовому ринку. За оцінкою НРД вже в 2018 році інтерес до випусків облігацій на блокчейне може досягти 10-15 мільярдів рублів.
B. M.: чи Існує у вашій платформі якийсь центр видачі повноважень, і як він захищений?
А. Я.: У будь-якого керованого блокчейна (permissioned blockchain) є організація-адміністратор. В даному випадку це НРД, як Центральний Депозитарій Російської Федерації. Рівнів захисту досить багато – це і сама платформа, і спеціальні механізми доступу до даних через канали усередині платформи, і захист мережевого доступу VPN, і ідентифікація учасників мережі за допомогою штатних підписів, що використовуються профучасниками ринків групи «Московська біржа».
B. M.: Всі вузли зберігають повну копію блокчейна?
А. Я.: Ні, у рамках кожного каналу дані зберігаються в учасників каналу і додатково у валідаторів і впорядкувального сайту.
B. M.: Яка продуктивність платформи на блокчейне?
А. Я.: Базова версія Hyperledger Fabric здатна забезпечувати продуктивність, що вимірюється в тисячах транзакцій в секунду на стандартному обладнанні, і є можливість поліпшити ці показники на порядки, працюючи з налаштуваннями. Як раз в четвертому кварталі цього року було дуже продуктивне обговорення того, як можна і потрібно вимірювати продуктивність блокчейн-платформ в рамках робочої групи по продуктивності і масштабованості. В тому числі була розповідь про практичному досвіді використання кожної платформи і навіть в результаті з’явився проект, призначений виключно для випробувань блокчейн-платформ, який зараз активно розробляють фахівці Huawei в Китаї.
Технологія ZK-Snarks вимагає дуже серйозних обчислень і надзвичайно обережного і трудомісткою оптимізації. На даний момент ми досягли продуктивності в декілька десятків транзакцій в хвилину на стандартних ПК, і знаємо, як поліпшити ці показники на порядок. Але чи будемо ми проводити подальшу оптимізацію – залежить від завдань, поставлених бізнесом. Для обліку прав за комерційними паперами для російського ринку поточної продуктивності цього механізму вже досить.
B. M.: чи Зможе платформа відповідати вимогам замовників?
А. Я.: Технологія – це лише частина вимог, що пред’являються бізнес-підрозділами. Є ще величезна кількість функціональних вимог, нормативні обмеження та інші питання. З точки зору технології ми досягли певних успіхів у реалізації вимог не тільки всередині НРД, але в рамках роботи над спільним проектом з реалізації системи з обліку комерційних-паперів з Райффайзенбанком і Мегафоном. Це був перший досвід такої взаємодії і він приніс нам дуже корисні результати з погляду реалізації вимог сторонніх організацій і спільної роботи над вимогами до системи на технології розподілених реєстрів (блокчейн).
Thanks!
Our editors are notified.