«Сигнал для цін на нафту»: акції Saudi Aramco в перший день торгів подорожчали відразу на 10%

11 грудня найбільша нафтова компанія світу — саудівська Saudi Aramco — вперше в своїй історії розмістила акції на фондовому ринку. Інвестори очікували цього більше трьох років. На цінні папери з перших хвилин торгів встановився ажіотажний попит, що призвело до їх подорожчання відразу на 10%. Експерти не виключають, що активна торгівля акціями Saudi Aramco може спровокувати зростання цін на нафту.

У середу, 11 грудня, в Саудівській Аравії стартували перші торги акціями енергетичної компанії Saudi Aramco. Вихід на біржу (IPO) найбільшої нафтової корпорації світу став однією з головних подій глобального енергоринку в 2019 році і спровокувала ажіотаж серед інвесторів.

Так, на відкритті торгової сесії ціна однієї акції виявилася Saudi Aramco на 10% вище оголошеного раніше рівня і склала $9,4. Зазначимо, що ще 5 грудня в компанії повідомляли про плани продавати цінні папери за $8,53 за штуку.

«Я думаю, це стандартна ситуація для всіх подібних IPO. Коли проводять масштабну підготовку по залученню інвесторів і задіють всі наявні медіа-ресурси для піару, виникає відповідний ажіотаж. В результаті вартість акцій після розміщення підскакує вгору», — зазначив у бесіді з RT начальник відділу инвестидей «БКС Брокер» Нарік Авакян.

В ході IPO Saudi Aramco має намір продати 1,5% цінних паперів на суму $25,6 млрд. Як очікується, розміщення акцій нафтового гіганта може перевершити рекорд за обсягом китайської Alibaba Group ($25 млрд) і стати найбільшим в історії.

За даними Saudi Aramco, вартість держкорпорації оцінюється приблизно в $1,7 трлн. Цікаво, що сума помітно перевищує показники найдорожчих компаній на світовому фондовому ринку. Для порівняння: на даний момент ринкова вартість Apple становить $1,19 трлн, Microsoft — $1,15 трлн, Alphabet (володіє Google Inc.) — $927 млрд, Amazon — $862 млрд. Такі дані наводить біржа NASDAQ.

Вперше ідея IPO Saudi Aramco була запропонована владою в 2016 році і стала одним з головних пунктів програми реформ Саудівської Аравії «Бачення 2030». Стратегія спрямована на зміну структури економіки і зниження залежності королівства від нафти. Як відзначають експерти, виконання намічених планів вимагає великих бюджетних вливань. Значну частину цих інвестицій влади збираються залучити саме за рахунок продажу акцій Saudi Aramco.

У п’ятницю, 8 листопада, світові ціни на нафту знижуються після різкого зростання з початку місяця. Коливання котирувань експерти пов’язують з…

«У Саудівській Аравії амбітні плани щодо перетворення не тільки нафтовидобувної галузі, але і технологічної модернізації всього промислового комплексу та реформ в суспільно-економічному житті країни. Все це вселяє оптимізм інвесторам, що підтверджено високим попитом на акції компанії», — розповів RT старший науковий співробітник Центру арабських і ісламських досліджень Інституту сходознавства РАН Борис Боргів.

За словами експертів, інвесторів приваблює висока прибутковість саудівської нафтової компанії. Як раніше підрахували в міжнародному рейтинговому агентстві Moody’s, чистий прибуток Saudi Aramco за підсумками 2018 року склала близько $111,1 млрд. За цим фінансовим показником сировинної гігант обійшов Apple ($59,6 млрд), Samsung ($35,1 млрд) і Alphabet ($30,7 млрд).

Ще в 2017 році найбільші світові фондові біржі почали боротися за право стати платформою для IPO Saudi Aramco. Так, наприклад, Дональд Трамп закликав Саудівську Аравію розмістити акції компанії в Нью-Йорку. Одночасно уряд Великобританії активно просувала ідею лістингу в Лондоні і надало саудитам кредитну гарантію на $2 млрд. Втім, керівництво компанії вирішило розмістити акції на національній біржі Tadawul.

Ціна успіху

Примітно, що раніше влада Саудівської Аравії оцінювали держкорпорацію в $2 трлн. Як вважають опитані RT аналітики, підсумкова вартість виявилася нижче через напруженість на Близькому Сході і зниження світових цін на нафту. За останній рік барель Brent подешевшав з майже $80 до $63. Більш того, негативним чинником для Saudi Aramco також стала атака на підприємства корпорації на початку осені.

У вересні безпілотники атакували нафтопереробні заводи Saudi Aramco. В результаті компанія призупинила видобуток близько 5,7 млн барелів на добу. Таким чином, виробництво нафти в королівстві впало в два рази.

Втім, вже до початку жовтня компанія зуміла повністю відновити нафтовидобуток. Як розповів RT економічний аналітик Ахмад Ясін, відновлення роботи Saudi Aramco в настільки короткі терміни тільки посилило інтерес інвесторів до IPO.

«Варто відзначити, наскільки оперативно і ефективно компанія зуміла відновити рівень виробництва нафти. Подібний розвиток подій лише посилило бажання інвесторів збільшувати свої капіталовкладення на саудівському ринку. Інвестори отримали додаткову впевненість у тому, що компанії, подібні Aramco, здатні протистояти серйозним геополітичним викликам та їх наслідків на Близькому Сході», — пояснив Ясін.

В цілому опитані RT аналітики по-різному оцінюють подальшу динаміку вартості акцій Saudi Aramco. Нарік Авакян вважає, що після різкого зростання котирування можуть ненадовго знизитися до $7-7,5. У той же час керівник аналітичного департаменту AMarkets Артем Дєєв прогнозує подальше подорожчання цінних паперів. За його словами, успішне IPO саудівської компанії може спровокувати зростання цін на нафту.

«У найближчі дні і до кінця 2019 року акції можуть показати зростання, у зв’язку з чим капіталізація компанії зросте до очікуваних $2 трлн. Таким чином, ринок підтвердить свою згоду з первісною оцінкою Saudi Aramco. Це може стати сигналом для руху нафтових цін вище поточного рівня $64-65 за барель з перспективою подальшого зростання», — пояснив співрозмовник RT.