«Можливості для витіснення долара»: чим викликаний рекордний попит російських банків на європейську валюту

За даними ЦБ, у вересні російські банки наростили купівлі готівкової європейської валюти до $1,87 млрд — це максимальний показник з липня 2018 року. Значення більш ніж в два рази перевищило обсяг придбаних доларів. Експерти пов’язують наявну динаміку з поступовою відмовою Москви від використання гривні в розрахунках зі своїми основними торговими партнерами. Крім того, попит на готівкові євро в країні зріс одночасно з новинами про можливе введення в Росії негативних ставок за депозитами.

Попит російських банків на готівкові євро досяг максимальної позначки за більш ніж рік. Як випливає з матеріалів ЦБ, у вересні кредитні організації збільшили закупівлі європейської валюти на 52% — до $1,87 млрд. Значення стало найвищим з липня 2018 року. У той же час ввезення в країну доларів скоротився на 18%, до $738 млн.

В цілому за вересень банки закупили іноземну валюту на суму $2,63 млрд. З цього обсягу майже 71% припав на євро, а частка долара скоротилася до мінімуму з серпня 2014 року і склала 28%.

Згідно з даними регулятора, з початку 2019 року російські банки ввезли в країну доларів на суму $7,8 млрд, а євро — на $9,5 млрд. Опитані RT аналітики пов’язали таку динаміку з посиленим переходом Росії на розрахунки в нацвалюті зі своїми основними торговими партнерами. Так, бізнесу все частіше необхідні готівкові євро для проведення операцій з європейськими компаніями.

«За останній рік частка євро у зовнішньоторговельних угодах російських компаній зросла на 4% і в січні — червні склала 21%. При цьому на торгівлю з країнами Євросоюзу припадає 43,1% усього зовнішньоторговельного обороту Росії. Іншими словами, можливості для витіснення долара принаймні на цьому напрямку великі», — зазначив у розмові з RT керівник відділу аналітичних досліджень Вищої школи управління фінансами Михайло Коган.

Як розповів RT експерт компанії «Міжнародний фінансовий центр» Володимир Рожанковський, дії банків пов’язані і з помітним збільшенням частки євро в резервах Банку Росії і фондах Міністерства фінансів. За підсумками 2018 року частка нацвалюти США у міжнародних золотовалютних резервах Росії впала в два рази — з 45,8 до 22,7%. У той же час частка євро збільшилася з 21,7 до 31,7%. Такі дані наводить Центробанк.

«Росія впевнено рухається по шляху дедоларизації, і готівкові євро необхідні для забезпечення електронних транзакцій Мінфіну і ЦБ», — додав Рожанковський.

Крім того, за рахунок купівлі євро банки намагаються отримати додатковий прибуток. Так, подешевшала за останній час на світовому ринку європейська валюта починає поступово дорожчати. Про це в розмові з RT розповів аналітик ГК «Фінам» Олексій Коренев.

«Раніше євро був перепроданий через побоювання, що не вдасться домовитися з «м’яким» сценарієм брексита. Тому активно продавали валюту. Зараз ризики «жорсткого» брексита пішли, і попит на євро починає повертатися», — додав Коренєв.

З початку року в Росії помітно знизилися ставки за банківськими валютними вкладами. При цьому в ЦБ допускають, що відсотки за депозитами…

Росіяни також істотно наростили закупівлі європейської валюти у вересні. Згідно з даними ЦБ, в порівнянні з серпнем обсяг придбаної населенням європейської валюти виріс майже в два рази — до $497 млн. Примітно, що попит на євро різко посилився після новин про можливе введення негативних ставок за депозитами в Росії. Так, у вересні в ЦБ заявили про вивчення можливості дозволити банкам приймати на зберігання долари і євро під негативний відсоток.

Зростаюча популярність негативних ставок за кордоном призвела до того, що вклади російських банків в інших країнах стали збитковими. В першу чергу мова йде про європу, де ставка за депозитами становить -0,5% річних.

Як пояснив Олексій Коренєв, російські банки стали надавати своїм клієнтам умови краще, ніж мають самі при розміщенні вкладів в євро, і тому працюють собі в збиток. У результаті багато кредитні організації вже спробували самостійно вирішити проблему і компенсувати свої втрати. Зокрема, ряд банків перестали відкривати вклади в євро або почали брати комісію за зберігання коштів у європейській валюті.

Як раніше пояснив RT начальник відділу інвестицій «БКС Брокер» Нарік Авакян, ініціатива ЦБ може підстьобнути пересічних громадян відмовитися від вкладів і почати зберігати свої валютні заощадження «під матрацом». Втім, як зазначає Михайло Коган, новина про можливе введення від’ємних процентних ставок за депозитами поки не викликала масового зняття готівкових коштів з валютних рахунків.

«У даних за операціями фізичних осіб з іноземною валютою не можна однозначно сказати про закриття рахунків у євро і виведення готівкових коштів», — зазначив Коган.

Більш того, в середині листопада, після спільного обговорення Мінфін і Центробанк все ж вирішили поки відкласти питання про введення негативних ставок за депозитами. Про це раніше заявляв заступник міністра фінансів Олексій Мойсеєв. Як пізніше зазначила голова ЦБ Ельвіра Набіулліна, необхідність доплачувати за зберігання грошей в іноземній валюті може негативно позначитися на кредитуванні та економіці країни в цілому.

«Ми періодично чуємо пропозиції зробити ставки нижче, навіть зробити їх негативними, як у Європі, щоб зростало кредитування і прискорилося зростання. Але від того, що ставки стануть негативними, причини, які заважають інвестицій, не зникнуть. І в більшості країн, які вдалися до негативних ставками, кредитування не зросла, а сповільнилося», — підкреслила Набіулліна під час виступу в Держдумі 20 листопада.