Захисна купівля: з чим пов’язане зростання цін на золото

Ціни на золото тримаються на шестирічних максимумах і становлять близько $1500 за унцію. За два літніх місяці вартість дорогоцінного металу підскочила майже на $200. Досягнення рекордної позначки відбулося на тлі зниження ставки американського Федрезерву і загострення торгової війни між США і Китаєм. Щоб застрахувати свої ринки від геополітичних ризиків, дорогоцінний метал скуповують розвиваються країни, відзначають експерти. Як в майбутньому можуть змінитися ціни на золото — у матеріалі RT.

Розвиток торгового конфлікту між Вашингтоном і Пекіном підштовхнуло ціни на золото до рекордного рівня — $1500 за унцію. Більш того, раніше вартість дорогоцінного металу була зафіксована на позначці $1535 за унцію — це максимум з 2013 року. У бесіді з RT керівник інформаційно-аналітичного центру «Альпарі» Олександр Разуваєв вказав на ще одну причину стрибка. Мова йде про обвал ринку в Аргентині.

Фінансовий колапс в латиноамериканському державі став наслідком політичного чинника. Так, 11 серпня на аргентинських праймеріз переміг кандидат від лівих опозиційних сил. На новину різко відреагувала біржа країни, обвалившись до історичного мінімуму.

«Найсильніший криза на одному з ключових ринків цілком може призвести до обвалу більшості або всіх цих ринків. Відповідно, у світі зростає попит на захисні активи», — пояснив RT Олександр Разуваєв.

Росія продовжує планомірно знижувати свої вкладення в американські облігації. Про це свідчать дані Міністерства фінансів США….

За даними Всесвітньої ради по золоту, у другому кварталі 2019-го світовий попит на золото виріс на 8% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року і склав понад 1 тис. тонн.

Значну частку попиту сформували центральні банки різних країн, які закупили в свої резерви в першому півріччі сумарно 374 тонни, причому 96 тонн з них придбав ЦБ РФ. У другому кварталі Росія поступилася тільки Польщі за кількістю закупленого золота. Такі дані наведені в дослідженні Всесвітньої ради по золоту.

У бесіді з RT портфельний керуючий QBF Денис Іконников зазначив, що активні закупівлі золота Центробанком добре вплинуть на економіку країни. «По-перше, підвищуються золотовалютні резерви нашої економіки. По-друге, закупівлі золота призводять до їх диверсифікації. Зараз в Росії резерви в золоті займають вже майже 30%», — повідомив експерт.

За даними ЦБ РФ, золотовалютні резерви Росії на кінець липня 2019 року збільшилися до $520 млрд. За цим показником країна займає п’яте місце в світі, поступаючись Китаю, Японії, Швейцарії та Саудівської Аравії. Однак у саудівців частка золота в резервах складає лише 0,08%. Такі дані наводить Всесвітня рада по золоту.

Разом з поповненням золотого запасу Росія з 2010 року зменшила вкладення в держоблігації США у 14 разів. На кінець 2018 року вони становили лише $13,2 млрд, а в червні 2019 року — $10,8 млрд. Про це йдеться на сайті Казначейства США. При цьому на тлі високих цін на золото прибутковість по американських держоблігацій стає все нижче. Зараз цей показник становить менше 2% річних.

Опитані RT експерти зазначили, що збільшення частки золота в золотовалютних резервах країни підвищує стійкість економіки до різних геополітичних потрясінь.

Активно поповнює свої золоті запаси і Народний банк Китаю. Пекіну теж необхідно диверсифікувати свої золотовалютні резерви, щоб зменшити збитки від торгового протистояння з Вашингтоном.

Купівля золота — це загальносвітовий тренд. Вся справа в тому, що центральні банки багатьох країн побоюються наслідків торгової війни, тому скуповують золото для страховки. Про таку ситуацію розповідає колишній провідний фінансовий директор Світового банку Ізабелль Стросс-Кан у своїй доповіді, опублікованій на сайті Всесвітньої ради по золоту. У ньому експерт також наголошує, що торгова війна — один з ключових факторів, який веде до зростання попиту на золото.

У доповіді Стросс-Кан вказала і на привабливі для центробанків переваги золота. Дорогоцінний метал практично не корелює з іншими активами, не має кредитних ризиків і дорожчає під час кризи. Крім того, в довгостроковій перспективі золото може принести набагато більшу прибутковість, ніж інші популярні активи.

Цікаво, що 13 серпня Торгове представництво США випустило прес-реліз, в якому повідомило про припинення введення нових мит на китайський імпорт до 15 грудня. Після цієї заяви ціна на золото в моменті незначно знизилася.

«Повідомлення США про тарифи спровокували подорожчання різних активів, однак золото при цьому подешевшало. Але я не думаю, що в майбутньому метал значно просяде в ціні, оскільки укладення угоди між США і Китаєм не передбачається незабаром», — вважає Денис Іконников.

У свою чергу, Олександр Разуваєв не виключив подальшого зростання цін на золото, на який в тому числі впливає і політика американського Федрезерву, який раніше знизив ставку.

«Поки до кінця незрозуміло, який надалі буде політика Федрезерву. Так чи інакше, навряд чи ми побачимо зовсім сильний долар, який би вдарив по золоту. Тому рівень $1527 за унцію — це хороша відмітка, але я думаю, що в перспективі він буде вище», — уклав Разуваєв.