У пошуках вигоди: чому росіяни стали частіше зберігати гроші на фондовому ринку замість банківських вкладів

З початку 2019 року в Росії помітно зріс інтерес громадян до фондової біржі. Експерти нагадують, що скорочення процентних ставок призводить до зниження прибутковості банківських вкладів. Таким чином, непрофесійні учасники фінансового ринку, тобто пересічні росіяни, все частіше стали зберігати гроші в акціях і облігаціях. Нові інвестори в основному купують цінні папери російських компаній, а не зарубіжних, підкреслюють аналітики.

У 2019 році російський фондовий ринок відчув різкий наплив приватних інвесторів. З січня по листопад число індивідуальних інвестиційних рахунків (ІВС) на Московській біржі збільшилася більш ніж в два рази — з 597 тис. до 1,5 млн. Про це йдеться на офіційному сайті торгової площадки.

Зростаючий інтерес росіян до ринку цінних паперів багато в чому пов’язаний зі зниженням привабливості банківських вкладів. Про це в бесіді з RT розповів експерт з фондового ринку «БКС Брокер» Ігор Галактіонов.Згідно з даними ЦБ, з січня по другу декаду грудня середня максимальна ставка по депозитах в рублях у десяти найбільших банках Росії знизилася з 7,53% до 6,05% річних.

З початку року в Росії помітно знизилися ставки за банківськими валютними вкладами. При цьому в ЦБ допускають, що відсотки за депозитами…

Аналогічну динаміку показують і депозити в іноземній валюті. За останніми підрахунками Центробанку, з січня по жовтень середня максимальна ставка за доларовими вкладами в 30 найбільших банках країни зменшилася з 3,36% до 1,32% річних. За депозитами в євро показник впав з 0,65% до 0,48% річних.

«Через загрозу уповільнення глобальної економіки в 2019 році ФРС США почала знижувати свою базову ставку і опустила її до 1,5—1,75% річних. Аналогічні дії зробили і інші світові центробанки, у тому числі і Банк Росії. Ослаблення економічних ризиків і уповільнення інфляції в нашій країні дозволило Центробанку опустити ключову ставку п’ять разів — до 6,25% річних. Як наслідок, в російських банках знизилися процентні ставки по кредитах і депозитах в рублях і доларах», — зазначив Ігор Галактіонов.

Як розповів RT аналітик управління операцій на російському фондовому ринку ІК «Фрідом Фінанс» Олександр Осін, вже в першій половині 2020 року ЦБ може знизити ключову ставку до 5,5% річних. У цьому випадку ставки по рублевих депозитах в російських банках можуть опуститися до 5-5,5% річних.

При цьому експерт не очікує значних змін у політиці ФРС і Європейського центробанку в 2020 році. Тому ставки за вкладами в доларах і євро в російських банках можуть залишитися поблизу сьогоднішніх значень.

Примітно, що зараз частка депозитів росіян в іноземній валюті становить лише 20,6%. Про це йдеться в матеріалах ЦБ. В результаті очікуване зниження ставок по карбованцевих внесках може стати визначальним для громадян при переході на фондовий ринок.

«Зниження ставок за депозитами і одночасно низькі темпи зростання ринку нерухомості стимулюють росіян шукати більш вигідні способи розміщення коштів. Крім того, завдяки сучасним технологіям фондовий ринок стає доступнішим для середньостатистичного громадянина. Цей фактор сприяє підвищенню фінансової грамотності населення і зростання залучення на ринок цінних паперів», — підкреслив Галактіонов.

На сьогоднішній день 45% приватних гравців фондового ринку воліють вкладати свої гроші в державні або корпоративні облігації. Про це розповів RT керівник компанії «Відкриття Брокер» Володимир Крекотень.

Нагадаємо, облігації являють собою боргові зобов’язання, гарантовані урядом або компанією. Інвестори купують цінні папери і отримують за ним стабільний дохід. Іншими словами, власники облігацій надають свої гроші в борг бізнесу або державі.

Більш ризиковим активом для вкладення є акції. Цінні папери дають власникові право одержувати частину прибутку компанії, але не гарантують інвестору стабільний дохід. Так, вартість і прибутковість акцій компанії безпосередньо залежать від ефективності роботи бізнесу.

Цікаво, що серед російських покупців акцій більшість воліють вкладати гроші в цінні папери російських компаній, а не закордонних.

«У середньому частка іноземних паперів у портфелі наших клієнтів зараз нижче 15%. Це пов’язано з тим, що акції зарубіжних компаній поки ще не стали звичними для невеликих інвесторів. Так, безумовно, росіяни користуються продукцією таких брендів, як Apple або Samsung, але національні компанії — наприклад, «Газпром», «ЛУКОЙЛ» або Ощадбанк — залишаються ближче нашим клієнтам», — зазначив Володимир Крекотень.

Як вважають опитані RT експерти, з часом зростаюча залученість росіян у фондовий ринок може позитивно позначитися на російській економіці.

«Незважаючи на високі темпи зростання числа приватних інвесторів, обсяг коштів населення на банківських депозитах, як і раніше, дуже високий. Поступове перетікання цього капіталу на фондовий ринок може збільшити вартість російського ринку акцій. Це може призвести до позитивних змін у сфері регулювання і законодавства. Бізнес зможе отримати ще більший доступ до капіталу, в результаті чого почне зростати ділова активність в країні», — підсумував Ігор Галактіонов.