Currency.com: биткоин може зрости до $170 000 після уполовинивания нагороди майнер

Найочікуваніша подія криптовалютной індустрії в 2020 році – уполовинивание нагороди майнер (халвинг) биткоина. Багато хто пов’язує з ним новий цикл зростання криптовалютного ринку.

У традиційній економічній системі регулюванням курсу національної валюти займається Центральний банк, який при необхідності може насичувати економіку грошима або вилучати їх з обороту. Для цього існують різні інструменти: валютна інтервенція, програма кількісного пом’якшення, підвищення або зниження процентних ставок за кредитами і депозитами комерційних банків та інші методи. Вони дозволяють Центральному банку стримувати або посилювати інфляцію і в цілому впливати на економічну ситуацію в країні.

У випадку з биткоином, який не має Центрального банку, рівень інфляції регулюється відповідно до спільного консенсусу мережі криптографічним алгоритмом, який визначає кількість випущених монет за період часу. Кожні 10 хвилин майнеры добувають новий блок, в якому записуються транзакції мережі і який містить в собі інформацію про попередніх блоках. За генерування нового блоку майнер отримує винагороду від мережі, закладена в алгоритм, який по своїй суті і є емісією биткоина. Кожні 210 000 блоків, на видобуток яких йде приблизно 4 роки, розмір винагороди або емісія зменшується в 2 рази. Це уполовинивание і називається халвинг.

До уполовинивания у 2012 році майнеры отримували 50 BTC за видобутий блок, після чого винагороду зменшилася до 25 BTC. Після уполовинивания в 2016 році розмір винагороди знизився до 12.5 BTC. У травні 2020 року, після третього за рахунком халвинга, емісія за видобутий блок складе 6.25 BTC. У 2138 році, за два роки до останнього видобутого биткоина, відбудеться останнє уполовинивание в історії, після якого винагороду майнер буде становити 0,000000005820766091 BTC. Це буде досить скромна нагорода, навіть якщо биткоин буде коштувати 1 млрд доларів, але останні здобуті монети можуть коштувати ціле стан. Основним джерелом доходу майнер до того часу стане комісія за транзакції.

Таким чином, завдання уполовинивания – це поступове зниження і розподіл емісії BTC на 130 років. Халвинг стримує гіперінфляцію, робить биткоин більш дефіцитним, що позитивно позначається на його вартості в майбутньому. Відповідно, криптовалютное співтовариство небезпідставно чекає нового уполовинивания, за яким цілком імовірна нова хвиля зростання биткоина.

Для більшості учасників криптовалютного спільноти все вищесказане зовсім не таємниця, проте є 3 основних питання, які цікавлять усіх:

1. Як буде вести себе биткоин перед уполовиниванием?

2. Буде зростання відразу після уполовинивания?

3. Що буде з ціною биткоина в найближчі 1.5 – 2 року?

Аналітик регульованою криптовалютной біржі Currency.com Михайло Кархалев вивчив поведінку биткоина до і після уполовиниваний за попередні 10 років існування монети і виявив певні закономірності. Ґрунтуючись на них, аналітик сформував модель зростання биткоина і ділиться своїми припущеннями з спільнотою.

Економічні цикли

Один з постулатів Чарльза Доу, творця технічного аналізу, свідчить, що історія завжди повторюється. Це стосується не тільки фондових ринків, але і будь-якої економічної моделі або системи. За зростанням завжди слід падіння за падінням дно, за дном відновлення та за відновленням пік. Є чотири найбільш відомі циклічні моделі:

• Цикли Кітчина – 2-4 роки;

• Цикли Жюгляра – 7-11 років;

• Цикли Коваля – 11-25 років;

• Цикли Кондратьєва – 45-60 років.

Виглядають ці цикли так:

Тут з’являється перша цікаве спостереження. Цикли Кітчина – це короткострокові економічні цикли з характерним періодом 2-4 роки, які сам економіст пов’язував з короткостроковими циклами коливань світових запасів золота. Створюючи биткоин, Сатосі Накомото розробляв самопідтримуватися систему, яка була б схожа на золотовидобування та знижувала емісію монети кожні 4 роки. Відповідно весь економічний цикл «Пік – Рецесія – Дно – Відновлення» повинен проходити за 4 роки, що дуже схоже на цикли Кітчина.

Далі слід звернути увагу, як вів себе биткоин перед кожним новим Currency-com_01.јрдм і після нього. Сценарій був завжди один і той же: Пік – Спадний трикутник (Рецесія) – Дно – Відновлення до середнього значення – Халвинг.

Спочатку ціна досягає пікових значень після потужного бичачого ралі. Діставшись до вершини, биткоин починає падіння по моделі технічного аналізу «Перевернутий трикутник». Перш ніж пробити рівень підтримки, ціна декілька разів відскакує від нього, після чого відбувається пробій і рух на «дно». Далі, відбувається поступовий процес встановлення ціни до середніх показників від попереднього піку. Період, що залишився до часу уполовинивания ціна рухається різноспрямовано, але до халвингу повертається до середнього показника від попереднього піку. Після уполовинивания биткоин поступово переходить до зростання і незабаром підкорює новий пік.

2011-2013 роки

Першого піку на рівні $32 биткоин досяг у червні 2011 року, відразу після цього пішов обвал. Падіння відбувалося в рамках моделі технічного аналізу «Перевернутий трикутник». Цінові максимуми постійно знижувалися, а лінією підтримки служив рівень $8. Після пробою рівня підтримки ціна кинулася на дно, яким стала позначка $2. Далі пішов процес відновлення до середнього значення від попереднього піку – це $15. До уполовинивания ціна рухалася різноспрямовано, але в день халвинга, 28 листопада 2012 року вона становила $12.25, що близько до середнього значення від попереднього піку. Через 13 місяців після уполовинивания нагороди биткоин досяг нового максимуму.

2013-2016 роки

Аналогічна модель спостерігалася в період з грудня 2013 по 9 липня 2016 року: «Пік – Спадний трикутник – Дно – Відновлення до середнього значення від попереднього піку – Халвинг». Пік припав на рівень $1 177, дно – $163, середнє значення – $784, а до уполовиниванию ціна підійшла на позначці в $665. Через 17 місяців після уполовинивания ціна знову кинулася до нового піку, що залишається на сьогодні історичним максимумом.

2017-2020 роки

У грудні 2017 року пік прийшовся на позначку $19 794, за яким настала рецесія, дно на позначці $3 148 і відновлення. Сьогодні нам вже відома ціна відновлення або середнє значення від попереднього піку – це $13 830. Якщо слідувати логіці отриманої моделі, до дати уполовинивания ціна повернеться приблизно до $12 000. Чому?

Ціна биткоина перед уполовиниванием 2020

Різниця у відсотках між ціною відновлення і ціною в день уполовинивания зазвичай становить 9-10%. У 2012 році ціна відбудови була $15 або 46.87% від попереднього піку в $32, ціна в день уполовинивания була $12 або 37.5% від попереднього піку в $32. Різниця між двома значеннями становить 9.37%.

У 2016 році ціна відбудови була $784 або 66.6% від попереднього піку в $1177, ціна в день уполовинивания була $665, або 56.49%. Різниця між двома значеннями – 10.11%.

Слідуючи цій логіці, $13 830 – це 69.86% від піку на $19 794, відповідно до халвингу ціна складе приблизно 59.8% – 60.8% від піку, або $11 836 – $12 034, що відповідає ключового рівня опору $12 000, який відкриває биткоину дорогу до нового зростання.

Модель зростання биткоина

Візуалізуючи в цілу картинку всі спостереження, складається наступна модель зростання биткоина, з допомогою якої можна прогнозувати новий пік, який буде підкорений після уполовинивания 2020 року.

Перший серйозний ріст биткоина стався в 2010 році, коли ціна досягла 50 центів за монету. Другий пік був на позначці $32, що в 64 рази більше, ніж попередній пік на 50 центах. Третій пік був на позначці $1 177, що в 36.8 рази більше, ніж попередній пік на $32. Четвертий пік на $19 794 більше в 16.8 рази, ніж пік $1 177. Зверніть увагу, що сила зростання з кожним разом фактично уполовинивается:

• Відношення сили росту між піком 1-2 і піком 2-3 становить 1.74 (64 / 36.8 = 1.74);

• Відношення сили росту між піком 2-3 і піком 3-4 становить 2.19 (36.8 / 16.8 = 2.19).

Щоб з’ясувати майбутню силу росту і новий пік, необхідно дізнатися середнє значення відношення між попередніми силами зростання:

(1.74 + 2.19) / 2 = 1.965.

Відповідно, якщо остання сила росту 16.8 зменшиться в 1.965 рази, то наступна хвиля зростання складе х8.55 порівняно з попередньою.

19 794 * 8.55 = $169 238 – таке прогнозне значення на наступний пік биткоина.

За статистикою після уполовинивания зростання починається практично відразу, але поступово рухається, оновлюючи історичний максимум через 5-7 місяців. Після невеликої корекції, яка триває кілька тижнів, зростання триває, протягом року переходячи в тривалий бичачий ринок, після чого досягається новий пік. Відповідно, оновлення цінового максимуму можна чекати приблизно через півроку після уполовинивания, тобто до кінця 2020 року, а новий пік – через 18 місяців, тобто до кінця 2021 року.

Резюме

Виходячи з вищенаведених спостережень і розрахунків, можна зробити наступні висновки:

1. За статистикою в день уполовинивания ціна знаходиться на середніх значеннях від попереднього піку, відповідно її сделует очікувати на рівні $11 836 – $12 034 у травні 2020 року.

2. Зростання після халвинга починається практично відразу, але йде поступово, оновлюючи історичний максимум тільки через 5-7 місяців.

3. Імовірно, якщо спостереження і розрахунки вірні, то через 18-20 місяців ціна биткоина може скласти $169 238.

Звертаємо вашу увагу, що представлена модель була створена на основі особистих спостережень аналітика Currency.com Михайла Кархалева, ні в якому разі не є істиною в останній інстанції і тим більше керівництвом до дії. Пам’ятайте, що кріптовалюти – це високоризикові активи, ціна яких в майбутньому непередбачувана.

Автор моделі має в портфелі не тільки биткоин, але і інші кріптовалюти, включаючи Ethereum, Litecoin, Ripple, Waves і Tron.