Курс на зниження: як можуть змінитися іпотечні ставки в Росії до 2020 року

У 2020 році в Росії може продовжитися зниження іпотечних ставок. На сьогоднішній день середній показник по країні впав до історичного мінімуму і становить 9% річних. Експерти не виключають досягнення позначки 8,7% вже влітку. Подальша динаміка багато в чому буде залежати від політики Центробанку і рівня інфляції.

У першій половині 2020 року середня ставка по іпотеці в Росії може опуститися до 8,7% річних. Про це йдеться у дослідженні «БУДИНОК.РФ».

Помітне здешевлення іпотечних кредитів почалося ще навесні 2019 року. Так, з травня по грудень ставка знизилася з 10,56% до 9% річних. За даними Центробанку, значення стало найнижчим за весь час спостережень.

Прем’єр-міністр Михайло Мішустін доручив внести корективи в бюджет для виконання завдань, поставлених президентом у посланні…

Зниження іпотечних ставок експерти в першу чергу пов’язують з діями ЦБ. Традиційно російські банки уважно стежать за зміною ключової ставки регулятора і вже на основі прийнятих Центробанком рішень самостійно визначають рівень довгострокових кредитних ставок, у тому числі іпотечних.

У 2019 році ЦБ знижував свою ключову ставку п’ять разів — з 7,75% до 6,25%. Таким рішенням Банк Росії має намір стимулювати ділову активність та економічне зростання. У довгостроковій перспективі політика монетарної влади повинна привести не тільки до здешевлення кредитів, але і збільшення внутрішнього попиту та обсягів капіталовкладень.

На зміну ключової ставки ЦБ впливає динаміка споживчих цін. За підсумками грудня 2019 року інфляція в Росії залишилася нижче цільової позначки Центробанку (4%) і склала 3%. Як розповів RT аналітик управління торговельних операцій на російському фондовому ринку ІК «Фрідом Фінанс» Олександр Осін, у першій половині 2020 року значення буде залишатися в діапазоні 2,3—3,3%. У результаті Банк Росії може продовжити зниження ключової ставки.

Як очікують аналітики, відповідне рішення регулятор може прийняти вже на найближчому засіданні 7 лютого.

«Ринок дуже високо оцінює ймовірність того, що ставку знову знизять на 0,25 процентних пункту — до 6% річних. На рішення ЦБ також може вплинути уповільнення споживчого кредитування, цільові показники національних проектів та загальна макроекономічна стабільність. В цілому, як очікується, до 2020 року Центробанк може кілька разів опустити ключову ставку і довести її мінімум до 5,5% річних», — розповів RT керівник аналітичного департаменту AMarkets Артем Дєєв.

На думку Олександра Осика, в результаті дій ЦБ в 2020 році середня ставка за іпотечними кредитами в Росії може опуститися до 8,5% річних. Більше того, як розповів RT шеф-аналітик TeleTrade Петро Пушкарьов,при збереженні поточних умов у 2021 році значення може досягти 8,25% річних.

Рекордні терміни

В результаті очікуваного зниження ставок експерти прогнозують зростання попиту на іпотеку в Росії. Згідно з підрахунками ЦБ, в 2019 році сума виданих іпотечних позик у країні склала 2,8 трлн рублів. Як вважають аналітики «БУДИНОК.РФ», в 2020-му значення може зрости до 3,5 трлн рублів і стати найвищим з 2006 року.

Примітно, що по мірі здешевлення іпотеки рекордно збільшився і термін кредитування. У 2019 році середній показник по країні став максимальним за всю історію і склав 18,2 року. В умовах низьких ставок громадянам стало легше брати позики на більш тривалий час. При цьому фактичне погашення іпотеки, як правило, відбувається раніше терміну. Про це в бесіді з RT розповіла віце-президент Міжнародної академії іпотеки і нерухомості Ірина Радченко.

«Середній термін життя іпотечного кредиту становить близько семи років, оскільки люди намагаються погасити заборгованість як можна швидше. Тим не менш строк, на який росіяни беруть кредит, продовжує збільшуватися. Це відбувається в тому числі за рахунок різних соціальних програм, таких як материнський капітал або іпотека під 6% річних для молодих сімей. Середній вік позичальника зараз 25-30 років, тому у громадян є можливість брати кредит на довгий термін», — пояснила Радченко.

Ціновий блок

За словами аналітиків, зниження ставок по іпотеці в певній мірі дозволить стримати очікуване зростання цін на нерухомість. За прогнозом Артема Дєєва, в 2020 році в середньому по Росії житло може подорожчати на 10%.

Як пояснюють експерти, на вартість нерухомості, як і раніше впливає перехід на систему проектного фінансування житлового будівництва. З 1 липня 2019 року забудовники більше не можуть залучати гроші пайовиків безпосередньо. Тепер свої кошти на придбання житла громадяни розміщують на так званих ескроу-рахунки. Мова йде про спеціальному банківському рахунку для безпечного проведення угод між компаніями і населенням.

Гроші на покупку нерухомості зберігаються в банку до повного виконання забудовником своїх зобов’язань. Так, наприклад, будівельна компанія зможе отримати кошти пайовиків тільки після введення житла в експлуатацію. Самі будівельні роботи виконавці будуть вести за рахунок банківських кредитів.

«Після введення проектного фінансування в 2019 році витрати забудовників зросли, вартість житла в середньому по Росії збільшилася на 8-10%. У 2020 році зростання цін може скласти близько 10%, але подальше подорожчання квадратного метра вже буде невигідно компаніям. Ринок зараз дуже близький до найвищою ціною пропозиції, тому, якщо забудовники і далі будуть піднімати ціни, продаж житла перестануть рости», — розповів RT генеральний директор АПРИ «Флай Плэнинг» Володимир Савченков.