Adem
Кріптовалюти все більше входять в життя звичайних людей, що не може не турбувати регуляторів, які прагнуть і почати регулювати новий клас активів. Далеко не всі країни вже визначилися з регулюванням криптовалютной індустрії. Однак багато найбільші ринки криптовалют по всьому світу вже слідують правилам, розробленим регуляторами.
Ми підготували огляд класифікації та видів регулювання криптовалют у країнах, що стали будинком найбільших ринків криптоактивов.
Великобританія
Статус криптовалют: різний, в залежності від виду цифрового активу.
23 січня Управління з фінансового нагляду Великобританії (FCA), місцевий фінансовий регулятор, випустило
консультаційний документ на 50 сторінок під назвою «Керівництво з криптовалютным активів». Враховуючи тон нового документа FCA, уряд країни, схоже, схиляється до нейтрального підходу до криптовалютам.
Регулятор класифікує кріптовалюти і токени за трьома категоріями і розглядає, чи можуть вони бути враховані у відповідності з існуючими правилами, нагляд за дотриманням яких також входить у відповідальність FCA. Агентство заявило, що необхідність класифікації криптовалютных активів обумовлена тим, що споживачів та інвесторів необхідно роз’яснення того, що регулюється, а що ні – це допоможе фірмам, які бажають працювати з криптовалютными активами.
У документі агентство відзначає, що криптовалютные активи можуть розглядатися як «особливі інвестиції» згідно з Державним наказом про регульованої діяльності. Регулюючий орган також зазначив, що на такі активи можуть поширюватися правила електронних грошей або правила надання платіжних послуг.
FCA ділить кріптовалюти на три види – біржові токени, токени-акції та інструментальні токени. Таким чином, згідно агентству, біржові токени – це ті, які «не випущені або не підтримані яким-небудь центральним органом влади і призначені для використання в якості засобу обміну». FCA вважає такими кріптовалюти биткоин (BTC) і лайткоин (LTC) та зазначає, що біржові токени, як правило, децентралізовані.
Токени-акції класифікуються як особливі інвестиції, а інструментальні токени, у свою чергу, в певних обставинах можуть відповідати критеріям електронних грошей, вони, як правило, не регулюються FCA.
Виходячи з консультаційного документа можна припустити, що Великобританія може незабаром приєднатися до списку країн, в яких застосовується певний регуляторний підхід до криптовалютам. Крім консультаційного документа, в середині грудня Великобританія випустила посібник з оподаткування для криптовалютных інвесторів, а минулого тижня старший радник Банку Англії заявив, що «криптовалютам немає місця в майбутньому фінансів».
Японія
Статус кріптовалюти: законний платіжний засіб.
Японія є одним з найбільших у світі ринків криптовалют. Згідно з даними Агентства фінансових послуг (FSA), в країні налічується близько 3,5 мільйонів трейдерів криптовалют, які в рік здійснюють транзакції на $97 мільярдів. Більшість з них, за повідомленнями – бізнесмени у віці близько 30 років. Більше того, внутрішні звіти показують, що близько 14% молодих чоловіків у країні інвестують в кріптовалюти.
В результаті політики FSA внутрішній ринок криптовалют придбав репутацію одного з найбільш гнучких і орієнтованих на регулювання. Крім того, Японія – перша з економічно розвинених країн, яка юридично визнала биткоин. З 1 квітня 2017 року набрав чинності місцевий Закон про платіжні послуги: документ підтвердив
роль биткоина як законного платіжного засобу.
Крім того, в грудні минулого року регулятор Японії представив
нові правила регулювання криптовалют. FSA вирішив помістити биткоин та інші кріптовалюти в єдину категорію під назвою «криптовалютные активи».
Китай
Статус криптовалют: не визнаються державою, торгівля і ICO заборонені.
Раніше Китай був значним гравцем на ринку криптовалют і будинком більшості майнер биткоина. Ще в 2017 році, за оцінками, від 50 до 70 відсотків майнінгу биткоина відбувалося в цій країні. Крім того, в Китаї здійснювалося більшість біржових угод з биткоином. Однак після того, як у вересні 2017 року уряд прийняв рішучі заходи щодо місцевих бірж і ICO, в криптовалютной галузі країни почалася криза. Тим не менш, Китай не відмовився від технології в цілому і став активно підтримувати
блокчейн.
США
Статус криптовалют: різний, залежить від сфери повноважень регулятора.
У США Конгрес має верховну владу над федеральними регулюючими органами, такими як Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) та Комісія з цінних паперів і бірж (SEC), які працюють відповідно до законів, які видаються парламентом.
Тим не менш, Конгрес зберігає мовчання з питання регулювання та визначення криптовалют, незважаючи на те, що в грудні два члена Конгресу США запропонували
вивести кріптовалюти з-під визначення цінного паперу. Між тим, різні регулюючі органи взяли справу в свої руки, і кожен регулятор визначає кріптовалюти по-своєму.
SEC, орган нагляду за операціями з цінними паперами, в основному розглядає
кріптовалюти як цінні папери. При цьому SEC постановила, що ефір
і биткоин не є цінними паперами. А протягом минулого року Комісія неодноразово забороняла
ICO з-за порушення законів про цінні папери.
CFTC – агентство, яке контролює операції з товарними ф’ючерсами – стверджує, що кріптовалюти є біржовими товарами. По суті, на думку агентства, биткоин ближче до золота, ніж до звичайних валют або цінних паперів.
Мережа по боротьбі з фінансовими злочинами (FinCEN) – підконтрольне Мінфіну бюро, яке має всі повноваження по справах KYC-перевірок щодо боротьби з відмиванням грошей (AML), вважає кріптовалюти грошима. На їхню думку, продажу квитків на ICO регулюються правилами грошового переказу згідно із Законом про банківську таємницю, і тому їх необхідно реєструвати в FinCEN. Компанії повинні збирати інформацію про своїх клієнтів і повідомляти про будь-які підозрілі фінансові операції.
Податкова служба (IRS), у свою чергу, вважає, що кріптовалюти – це майно, отже, коли кріптовалюти продаються з метою одержання прибутку, з операцій необхідно стягувати податок на приріст капіталу.
Цілком можливо, що скоро Конгрес визначить статус криптовалют, але поки різні агентства самі вирішують, як їх класифікувати.
Німеччина
Статус криптовалют: приватні гроші.
Кріптовалюти в Німеччині не є законним платіжним засобом, але вони визнаються
Міністерством фінансів Німеччини як «приватні гроші» з 2013 року. Отже, будь-який прибуток, отриманий в результаті торгівлі, майнінгу або обміну биткоина або альткоинов, обкладається податком на приріст капіталу. Тим не менш, згідно з німецьким Законом про прибутковий податок, якщо криптовалютные активи перебувають у власності більше одного року, вони звільняються від податків.
Кріптовалюти також дуже популярні серед молоді у Німеччині. Згідно з листопадовим опитуванням, проведеним німецькими споживчими центрами в Гессені і Саксонії, більше чверті німців у віці від 18 до 29 років зацікавлені в покупці цифрових активів.
Між тим, Федеральне агентство з фінансового нагляду Німеччини (BaFin) підтримує
досить агресивну позицію по відношенню до ICO, повідомляючи про несанкціонованих пропозиції та застерігаючи приватних інвесторів «триматися подалі від таких речей». Агентство також закликало
до міжнародного регулювання цього сектора.
Швейцарія
Статус криптовалют: майно.
Швейцарія славиться своїм доброзичливим підходом до криптовалютным технологій. Днями стало відомо, що швейцарська «Криптодолина» розширюється
незважаючи на кризу в індустрії.
В Швейцарії кріптовалюти є майном. Згідно зі звітом Федеральної ради за 2014 рік, швейцарське уряд класифікує кріптовалюти як «віртуальні валюти» або, більш конкретно, як «цифрове представлення вартості, яка може бути продана в інтернеті, але не прийнята ніде в якості законного платіжного засобу».
Південна Корея
Статус криптовалют: поки не визначений.
Південна Корея є одним з найбільших ринків криптовалют з 2017 року. У липні 2017 року країна узаконила
міжнародні перекази в биткоинах, що не завадило уряду через кілька місяців накласти заборону
на проведення ICO і маржинальну торгівлю криптовалютами. При цьому на початку року країна звільнила
блокчейн-компанії від податків.
В кінці грудня місцеві законодавці внесли
шість законопроектів, які регулюють кріптовалюти. Зокрема, пропоновані закони спрямовані на забезпечення більшого захисту приватних інвесторів і, серед іншого, на вирішення проблеми відсутності «визначення віртуальних валют і правил для транзакцій з віртуальними валютами у чинному законодавстві».
Мальта
Статус криптовалют: цифрове засіб обміну, розрахункова грошова одиниця, засіб накопичення.
Мальту називають островом блокчейна, на якому кілька іноземних криптовалютных бірж, у тому числі OKex, Binance і BitBay, почали роботу в зв’язку з розвитком дружнього до криптовалютам регулювання. Минулого літа Мальта стала
першою європейською державою з правовою визначеністю для криптовалют, затвердивши відразу три закони, що регулюють індустрію.
Згідно із Законом про віртуальних фінансових активах, кріптовалюти офіційно називаються віртуальними фінансовими активами (VFA), можливо, щоб уникнути стигми, яка може бути пов’язана зі словом «кріптовалюти»: наприклад, ICO були названі первинним розміщенням VFA, а криптовалютные біржі стали біржами VFA.
Малайзія
Статус криптовалют: цінні папери.
Нещодавно Малайзія поповнила ряди країн, що впровадили регуляторну політику щодо криптовалют. Починаючи з 15 січня кріптовалюти тепер класифікуються
як цінні папери і знаходяться в компетенції Малайзійської комісії з цінних паперів. Оператори криптовалютных бірж або емітенти ICO, які продовжують працювати без дозволу регулятора, можуть бути засуджені до 10 років тюремного ув’язнення і штрафів до $2.4 млн.
Сінгапур
Статус криптовалют: не є законним платіжним засобом, не регулюються.
У листопаді фінансовий регулятор Сінгапуру (MAS) розширив
існуючий режим регулювання, щоб ввести деякі кріптовалюти під свою юрисдикцію. Таким чином, центральний банк ввів режим обов’язкового ліцензування для постачальників платіжних послуг, які тепер повинні подати заявку на одну з трьох ліцензій залежно від характеру і масштабів їх криптовалютной діяльності.
Раніше MAS заявляв, що кріптовалюти не є законним платіжним засобом в Сінгапурі, і що агентство їх не регулює і не визнає.
Італія
Статус криптовалют: поки не регламентований.
23 січня комітет Сенату Італії схвалив поправку щодо індустрії блокчейна, яка стала
першим регуляторних кроком такого роду для країни.
Поправка «Decreto semplificazioni» містить основні галузеві терміни, такі як технологія розподіленого реєстру (DLT) і визначення смарт-контрактів. У документі також говориться, що цифровий запис даних з використанням блокчейна забезпечить правову перевірку документів під час реєстрації. Комітети Сенату схвалили поправку, і тепер необхідно, щоб вона була затверджена двома палатами італійського Парламенту – Палатою депутатів і Сенатом республіки.
Що стосується криптовалют як таких, то в Італії поки немає конкретного регулювання. Тим не менш, міністерство фінансів і економіки країни працює над законопроектом, метою якого є класифікація використання криптовалют в Італії. Цікаво, що закон спеціально розробляється, щоб визначити, як і коли «постачальники послуг, пов’язані з використанням цифрового валюти» повинні повідомляти про свою діяльність уряду, що передбачає регулювання на більш жорсткої стороні.
Thanks!
Our editors are notified.